- Саудовская Аравия разорвала нефтедолларовый договор спустя 50 лет.
- Страны BRICS разрабатывают альтернативу сети SWIFT.
- Дедолларизация. Аналитики все чаще говорят о крахе доллара.
Концепция доминирования доллара США была в центре внимания в последние несколько месяцев, и эксперты с обеих сторон делились своими идеями. Некоторые эксперты полагают, что приближается конец использования доллара в мировой торговле и в качестве резервной валюты. Другие, напротив, полагают, что доллар никогда не будет свергнут.
Противостояние против доллара США выросло
За последние несколько лет аргументы против доллара США усилились, поскольку правительство использовало его в качестве оружия. Вашингтон ввел санкции в отношении таких стран, как Россия, Иран, Куба, Северная Корея и Венесуэла.
Самое главное, недавно принятый Закон о REPO позволяет правительству конфисковывать суверенные активы России и перемещать их в Украину. Результатом этого является то, что многие люди больше не рассматривают доллар США как безопасную гавань, если правительство сможет конфисковать активы, хранящиеся в безопасности.
Последние данные показывают, что многие крупные держатели долларов США начали сокращать свои вложения. Китай сократил свои запасы в долларах США более чем на 30%, и эта тенденция, вероятно, продолжится. Эта тенденция происходит, поскольку Китай считает, что США введут санкции против его владений, если они вторгнутся в Украину. Другие центральные банки также сократили свои активы в США.
В то же время многие банки приобретают другие активы, особенно золото. Китай, Саудовская Аравия, Турция и Россия накопили одни из крупнейших золотых запасов в мире. Это признание того, что золото является одной из лучших валют в мире.
Другая проблема для доллара США заключается в том, что правительство стало страной с наибольшей задолженностью в мире. Последние данные показывают, что общий долг правительства США превышает 34,6 триллиона долларов, и эта цифра продолжает расти.
Большинство валют, которые рухнули в прошлом, произошли из-за увеличения заимствований со стороны правительств.
Дедолларизация: свергнет ли валюта BRICS доллар?
Недавние разговоры сводились к тому, что новая валюта BRICS в конечном итоге свергнет доллар США. Кроме того, в состав BRICS входят некоторые из крупнейших и наиболее быстрорастущих валют развивающихся рынков в мире, такие как Индия и Китай. И все больше стран соперничают за то, чтобы стать членами нового блока.
А на прошлой неделе Саудовская Аравия разорвала свой нефтедолларовый пакт спустя 50 лет. Страна теперь хочет, чтобы страны покупали ее нефть, используя другие валюты. Тем не менее, я подозреваю, что большинство из них предпочтут использовать доллар.
Другая важная история заключается в том, что правительства стран BRICS работают над технологическим решением за пределами сети SWIFT. Это очень важно, поскольку SWIFT является наиболее популярной сетью для глобальных транзакций, через которую ежемесячно проходят триллионы долларов.
Однако вопрос в том, помогут ли все эти инициативы свергнуть доллар США. Чтобы внести ясность: разговоры о прекращении доминирования доллара не новы. Многие предсказывали его конец в 1970-х годах, после того как президент Ричард Никсон отменил золотой стандарт.
Другие экономисты полагали, что введение евро ускорит упадок доллара. То же самое произошло во время глобального финансового кризиса (GFC) в 2008/9 году. Все эти предсказания не сбылись, и роль доллара в торговле и в качестве резервной валюты сохранилась.
Самая большая проблема при замене доллара США заключается в том, что жизнеспособной альтернативы не существует, а создание единой валюты для всех членов BRICS будет непростой задачей. Во-первых, хотя эти члены объединены своим недоверием к США, у них есть свои собственные конфликты. Хорошим примером этого являются Китай и Индия, Саудовская Аравия и Иран.
Альтернатива, когда эти страны решают использовать свои местные валюты, также не является жизнеспособной идеей. Хорошим примером является то, что произошло, когда Индия купила у России огромные ресурсы нефти и природного газа за ее рупию.
Россия оказалась с огромными депозитами в рупиях, которые она не могла использовать для торговли. Сегодня объемы закупок нефти Индией у России снизились.
Поэтому я считаю, что свергнуть доллар США в ближайшем будущем не удастся из-за его доминирования, как отметил Foreign Policy в недавней статье:
«Доллар остается финансовой гаванью и самым надежным средством обмена и сбережения не только для Соединенных Штатов, но и во всем мире».
Другой альтернативой для BRICS является ситуация, когда члены обращают свое внимание на более безопасные нейтральные валюты. Как я писал в 2023 году, швейцарский франк станет жизнеспособной альтернативой. Это стабильная страна с хорошей репутацией нейтралитета по большинству вопросов.
Другие новости о БРИКС:
Страны BRICS разрабатывают платежную систему на основе блокчейна
