Расширение BRICS+ на регион Ближнего Востока и Северной Африки с включением в него ОАЭ, Саудовской Аравии и Ирана меняет глобальную экономическую динамику и инвестиционные потоки.
Расширение BRICS+ в регион MENA за счет включения ОАЭ, Саудовской Аравии и Ирана знаменует собой существенный сдвиг в глобальной экономической и финансовой динамике. Этот шаг не просто символичен; он имеет ощутимые последствия для торговли, инвестиций и финансовых рынков, особенно в контексте интереса иностранных инвесторов к акциям стран Персидского залива. Недавние отчеты показывают, что иностранные инвесторы по-прежнему недооценивают акции стран Персидского залива, несмотря на экономическую устойчивость и усилия по диверсификации региона. Эта тенденция, в сочетании с амбициями BRICS+, представляет как проблемы, так и возможности.
За последнее десятилетие в регионе Персидского залива наблюдался впечатляющий экономический рост, причем Саудовская Аравия и ОАЭ лидируют в диверсификации своих экономик за пределами нефтяной отрасли. Vision 2030 Саудовской Аравии и фокус ОАЭ на финтехе, возобновляемых источниках энергии и логистике являются явными индикаторами этого перехода. В 2023 году на фондовом рынке Саудовской Аравии (Tadawul) наблюдался рост иностранной собственности на 20%, однако международные инвесторы по-прежнему составляют лишь около 14% рыночной капитализации. Аналогичным образом, биржи Абу-Даби и Дубая в ОАЭ настаивают на более широком иностранном участии, но глобальные фонды остаются осторожными из-за геополитических рисков и неопределенности регулирования.
С учетом того, что в состав BRICS+ теперь входят эти страны Персидского залива, блок может значительно выиграть, используя обширные финансовые рынки региона. Включение Саудовской Аравии и ОАЭ добавляет почти 2 триллиона долларов совокупного ВВП в BRICS+, усиливая экономическое влияние блока. Кроме того, эти страны приносят глубокие рынки капитала, при этом Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии (ПИФ) владеет активами, превышающими 700 миллиардов долларов, а суверенные фонды благосостояния ОАЭ управляют более чем 1,5 триллиона долларов. Если BRICS+ сможет способствовать увеличению потоков инвестиций внутри блока, он может создать новую финансовую экосистему, которая снизит зависимость от западных рынков капитала.
Хотя Иран долгое время находился в стороне от западных финансовых систем из-за санкций, его интеграция в структуру BRICS+ открывает новые возможности для торговли и финансового сотрудничества. Фондовый рынок Ирана, который является одним из крупнейших на Ближнем Востоке с рыночной капитализацией более 200 миллиардов долларов, может выиграть от увеличения ликвидности и иностранного участия через механизмы BRICS+.
Этот сдвиг также соответствует усилиям BRICS+ по дедолларизации мировой торговли. ОАЭ и Саудовская Аравия уже инициировали нефтяные транзакции в юанях, что стало сигналом отхода от системы нефтедоллара. Эта тенденция может распространиться на инвестиции на фондовом рынке, где страны BRICS+ могут отдать приоритет транзакциям в местных валютах или финансовых инструментах BRICS+, что еще больше снизит зависимость от западных финансовых институтов.
Для экономик MENA более глубокая интеграция с БРИКС+ предлагает альтернативные источники капитала и торговых партнеров, снижая их подверженность западному экономическому давлению. Рынки капитала Персидского залива могли бы выиграть от увеличения ликвидности, поскольку государства-члены BRICS+ направляют инвестиции в инфраструктуру, энергетику и технологический секторы. Это могло бы ускорить такие проекты, как NEOM Саудовской Аравии, экономические инициативы ОАЭ, основанные на искусственном интеллекте, и планы Ирана по расширению промышленности.
Однако проблемы остаются. Финансовые рынки Персидского залива давно структурированы для привлечения западных институциональных инвесторов, а их правила и модели управления соответствуют международным стандартам. Финансовая интеграция БРИКС+ потребует приведения этих структур в соответствие с предпочтениями новых государств-членов, у которых могут быть иные подходы к регулированию.
Потенциал BRICS+ по перераспределению глобальных инвестиционных потоков значителен. Используя финансовую мощь стран Персидского залива и интегрируя ее с более широкими экономическими амбициями БРИКС+, блок может создать более многополярную финансовую систему. Если иностранные инвесторы продолжат недооценивать акции стран Персидского залива, страны BRICS+ могут выступить в качестве альтернативных инвесторов, способствуя ликвидности и стабильности на этих рынках.
Расширение БРИКС+ в MENA представляет собой нечто большее, чем просто экономический альянс; оно означает фундаментальный сдвиг в том, как работают мировые финансы. Вопрос уже не в том, может ли BRICS+ влиять на мировые рынки – он уже это делает. Реальный вопрос в том, насколько эффективно он может интегрировать своих новых членов в единую финансовую стратегию, которая принесет пользу всем заинтересованным сторонам. В случае успеха BRICS+ может переопределить мировые рынки капитала, позиционируя себя как серьезный противовес финансовым системам, в которых доминирует Запад.
Другие новости о БРИКС:
