Страны BRICS, первоначально состоявшие из Бразилии, России, Индии, Китая и Южной Африки, много обсуждали вопрос о создании новой резервной валюты, обеспеченной корзиной их соответствующих валют.
Валюта BRICS была темой саммита BRICS 2024 года, который прошел с 22 по 24 октября в Казани, Россия. На саммите страны BRICS продолжили обсуждение создания потенциально обеспеченной золотом валюты, известной как «Unit», в качестве альтернативы доллару США.
Потенциальная валюта BRICS позволила бы этим странам утвердить свою экономическую независимость, конкурируя с существующей международной финансовой системой. В нынешней системе доминирует доллар США, на долю которого приходится около 90 процентов всей торговли валютой. До недавнего времени почти 100 процентов торговли нефтью велось в долларах США; однако в 2023 году, как сообщается, пятая часть сделок с нефтью была совершена с использованием валют, отличных от доллара США.
Центральным моментом в этой текущей ситуации является торговая война США с Китаем, а также санкции США против Китая и России. Если страны BRICS создадут новую резервную валюту, это, вероятно, существенно повлияет на доллар США, что может привести к снижению спроса или к тому, что известно как дедолларизация. В свою очередь, это будет иметь последствия для Соединенных Штатов и мировой экономики.
Другим фактором является возвращение бывшего президента США Дональда Трампа на второй срок, начинающийся 20 января. Ожидается, что политика Трампа «Америка прежде всего» приведет к росту стоимости доллара по сравнению с его мировыми аналогами, что уже было продемонстрировано на следующий день после его победы на выборах 5 ноября, когда упали китайский юань, российский рубль, бразильский реал, индийская рупия и южноафриканский рэнд. Это, в свою очередь, может подтолкнуть эти страны-члены BRICS к поиску новых путей отхода от доллара США.
На саммите BRICS 2024 года президент России Владимир Путин появился на сцене, держа в руках то, что выглядело как прототип возможной банкноты BRICS. Однако он, похоже, отошел от предыдущих агрессивных призывов к дедолларизации, заявив, что цель стран-членов BRICS заключается не в том, чтобы отказаться от платформы SWIFT, где доминирует доллар США.
«Мы не отказываемся от доллара, не боремся с ним, но если они не позволяют нам работать с ним, что мы можем сделать? Тогда нам придется искать другие альтернативы, что и происходит», – заявил он.
Пока еще слишком сложно предсказать, будет ли введена в действие валюта BRICS в 2025 году или позже, но сейчас самое время оценить потенциал валюты BRICS и ее возможные последствия для инвесторов.
Почему страны BRICS хотят создать новую валюту?
У стран BRICS есть масса причин хотеть создать новую валюту, включая недавние глобальные финансовые проблемы и агрессивную внешнюю политику США. Они хотят лучше служить своим собственным экономическим интересам, одновременно снижая глобальную зависимость от доллара США и евро.
В последние годы США ввели многочисленные санкции против России и Ирана. Две страны работают вместе над созданием валюты BRICS, которая сведет на нет экономические последствия таких ограничений, заявил посол Ирана в России Казем Джалал, выступая на пресс-конференции в рамках форума «Россия–Исламский мир: Казань» в мае 2024 года.
Некоторые эксперты считают, что валюта BRICS – ошибочная идея, поскольку она объединит страны с очень разными экономиками. Существуют также опасения, что члены могут увеличить свою зависимость от китайского юаня. Тем не менее, когда в октябре 2023 года Россия потребовала, чтобы Индия платила за нефть в юанях, поскольку Россия изо всех сил пыталась использовать свои избыточные запасы рупий, Индия отказалась использовать что-либо, кроме доллара США или рупий, для оплаты.
Когда будет выпущена валюта BRICS?
Точная дата запуска пока не определена, но лидеры стран подробно обсудили эту возможность.
Оглядываясь на хронологию валютных дискуссий BRICS, в ходе 14-го саммита BRICS, состоявшегося в середине 2022 года, президент России Владимир Путин заявил, что страны BRICS планируют выпустить «новую мировую резервную валюту» и готовы открыто работать со всеми честными торговыми партнерами.
В апреле 2023 года президент Бразилии Луис Инасиу Лула да Силва высказался в поддержку валюты BRICS, заявив: «Почему у такого учреждения, как банк BRICS, не может быть валюты для финансирования торговых отношений между Бразилией и Китаем, между Бразилией и всеми другими странами BRICS? Кто решил, что доллар станет (торговой) валютой после отмены золотого паритета?»
В преддверии саммита BRICS 2023 года в августе прошлого года высказывались предположения, что объявление о такой валюте может быть на повестке дня. Однако это оказалось пустыми мечтами.
«Развитие чего-либо альтернативного – это скорее среднесрочная или долгосрочная амбиция. Сейчас нет никаких предложений о создании валюты BRICS», – сказал в то время Bloomberg Лесли Маасдорп, финансовый директор Нового банка развития. Банк представляет блок BRICS.
Совсем недавно правительственные чиновники Бразилии, которая в 2025 году стала президентом группы BRICS, заявили, что не планируют предпринимать какие-либо существенные шаги в направлении валюты BRICS. Тем не менее, меры по снижению зависимости от доллара США находятся на повестке дня в связи с трансграничными платежными системами, включая изучение технологии блокчейна, которая станет главной темой саммита BRICS 2025 года, который состоится в Рио-де-Жанейро в июле, сообщает Reuters.
Какие страны входят в BRICS?
По состоянию на 2025 год членами BRICS являются 10 стран: Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южная Африка, Египет, Эфиопия, Индонезия, Иран и Объединенные Арабские Эмираты.
Первоначально группа состояла из четырех стран: Бразилии, России, Индии и Китая и называлась BRIC, но после присоединения Южной Африки в 2010 году название было изменено на BRICS.
На саммите BRICS 2023 года шесть стран были приглашены стать членами BRICS: Аргентина, Египет, Эфиопия, Иран, Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ). Все, кроме Аргентины и Саудовской Аравии, официально присоединились к альянсу в январе 2024 года, а в 2025 году Индонезия стала 10-м полноправным членом BRICS.
Кроме того, на саммите BRICS 2024 года 13 стран подписали соглашение в качестве стран-партнеров BRICS, которые пока не являются полноправными членами: Алжир, Беларусь, Боливия, Куба, Казахстан, Малайзия, Нигерия, Таиланд, Турция, Уганда, Вьетнам и Узбекистан.
Расширенную группу из 10 полноправных стран-членов иногда называют BRICS+, хотя официально название BRICS не изменилось.
Каковы были бы преимущества валюты BRICS?
Новая валюта может иметь несколько преимуществ для стран BRICS, включая более эффективные трансграничные транзакции и повышенную финансовую инклюзивность. Используя технологию блокчейна, цифровые валюты и смарт-контракты, валюта может произвести революцию в мировой финансовой системе. Благодаря бесшовным трансграничным платежам она также может способствовать торговой и экономической интеграции между странами BRICS и за их пределами.
Новая валюта БРИКС также могла бы:
- Укреплять экономическую интеграцию в странах BRICS
- Уменьшить влияние США на мировой арене
- Ослабить позиции доллара США как мировой резервной валюты
- Поощрять другие страны к формированию альянсов для развития региональных валют.
- Снизить риски, связанные с глобальной нестабильностью, за счёт односторонних мер и уменьшения зависимости от доллара
Какова позиция Дональда Трампа в отношении валюты BRICS?
Новый президент США Дональд Трамп не стесняется повышать ставки на американский протекционизм, планируя ввести пошлины на импортные товары с этого года. Во время первых президентских дебатов в США между ним и вице-президентом Камалой Харрис 10 сентября прошлого года Трамп удвоил свое обещание наказать страны BRICS строгими пошлинами, если они попытаются отказаться от доллара США как мировой валюты.
Он занимает особенно жесткую позицию в отношении Китая, угрожая ввести пошлины в размере от 60 до 100 процентов на китайский импорт, хотя эти высокие пошлины будут платить американские компании и потребители, покупающие китайские товары, а не сам Китай.
В начале декабря Трамп опубликовал еще более прямую угрозу странам BRICS на платформе социальных сетей Truth Social. «Мы требуем от этих стран обязательства не создавать новую валюту BRICS и не поддерживать никакую другую валюту для замены могущественного доллара США, иначе они столкнутся со 100%-ными пошлинами и должны будут попрощаться с продажами в замечательную экономику США», – написал он.
В ответ на требование Трампа к странам BRICS «взять на себя обязательство» не оспаривать главенство доллара США пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков прозвучал менее чем угрожающе.
«Все больше стран переходят на использование национальных валют в торговле и внешнеэкономической деятельности», – сказал Песков, сообщает Reuters. «Если США используют силу, как они говорят, экономическую силу, чтобы заставить страны использовать доллар, это еще больше усилит тенденцию перехода на национальные валюты (в международной торговле)».
Как тарифы Трампа повлияют на страны BRICS?
Если президент США Дональд Трамп выполнит свое обещание ввести 100-процентные пошлины для стран BRICS, результат может оказаться дорогостоящим для всех вовлеченных сторон. «Эти действия приведут к более медленному росту и более высокой инфляции, чем в США и большинстве целевых экономик», – говорится в анализе Института международной экономики Петерсона.
Из всех стран-членов BRICS Китай, вероятно, испытает худший из-за замедления роста ВВП, поскольку Соединенные Штаты являются его крупнейшим торговым партнером. Единственным положительным моментом для Китая является то, что его дисциплинированный центральный банк поможет спасти его от ускоренной инфляции.
Как новая валюта BRICS повлияет на доллар США?
На протяжении десятилетий доллар США пользовался беспрецедентным доминированием в качестве ведущей мировой резервной валюты. По данным Федеральной резервной системы США, в период с 1999 по 2019 год доллар использовался в 96 процентах международных торговых счетов в Америке, 74 процентах в Азиатско-Тихоокеанском регионе и 79 процентах в остальном мире.
По данным Atlantic Council, доллар США используется примерно в 88 процентах валютных обменов и составляет 59 процентов всех валютных резервов центральных банков. Благодаря своему статусу наиболее широко используемой валюты для конвертации и использования в качестве ориентира на рынке форекс, почти все центральные банки мира держат доллары. Кроме того, доллар используется для подавляющего большинства нефтяных сделок.
Хотя доля доллара как резервной валюты снизилась по мере роста популярности евро и иены, доллар по-прежнему остается наиболее широко используемой резервной валютой, за ним следуют евро, иена, фунт стерлингов и юань.
Потенциальное влияние новой валюты BRICS на доллар США остается неопределенным, и эксперты обсуждают ее потенциал для того, чтобы бросить вызов доминированию доллара. Однако, если новая валюта BRICS стабилизируется по отношению к доллару, это может ослабить силу санкций США, что приведет к дальнейшему снижению стоимости доллара. Это также может вызвать экономический кризис, затрагивающий американские домохозяйства. Помимо этого, эта новая валюта может ускорить тенденцию к дедолларизации.
Страны по всему миру ищут альтернативы доллару США. Примерами служат Китай и Россия, торгующие в собственных валютах, а также такие страны, как Индия, Кения и Малайзия, выступающие за дедолларизацию или подписывающие соглашения с другими странами о торговле в местных валютах или альтернативных валютах.
Хотя неясно, вдохновит ли новая валюта BRICS создание других альтернатив доллару США, возможность оспорить доминирование доллара как резервной валюты сохраняется. И поскольку страны продолжают диверсифицировать свои резервные активы, доллар США может столкнуться с растущей конкуренцией со стороны развивающихся валют, что может изменить баланс сил на мировых рынках.
Однако исследование Геоэкономического центра Атлантического совета, опубликованное в июне 2024 года, показывает, что доллар США далек от свержения с поста основной резервной валюты мира.
«В докладе группы «Dollar Dominance Monitor» говорится, что доллар продолжает доминировать в валютных резервах, торговых счетах и валютных операциях по всему миру, а его роль как основной мировой резервной валюты в краткосрочной и среднесрочной перспективе остается надежной», – сообщает Reuters.
Уорик Дж. Маккиббин и Маркус Ноланд из Института международной экономики Петерсона согласны с этим мнением и в своем анализе воздействия американских пошлин на страны BRICS пишут, что «страны BRICS не представляют серьезной угрозы доминированию доллара».
В конечном итоге влияние новой валюты BRICS на доллар США будет зависеть от ее принятия, ее воспринимаемой стабильности и того, в какой степени она сможет предложить жизнеспособную альтернативу многолетней гегемонии доллара.
Будет ли у BRICS цифровая валюта?
Страны BRICS пока не имеют собственной цифровой валюты, но, по словам помощника Кремля Юрия Ушакова, который сообщил в марте 2024 года, платежная система BRICS на основе блокчейна находится в разработке. Известная как многосторонняя платежная платформа BRICS Bridge, она объединит финансовые системы государств-членов с помощью платежных шлюзов для расчетов в цифровых валютах центральных банков.
Планируемая система будет служить альтернативой существующей международной трансграничной платежной платформе – системе SWIFT (Общество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций), в которой доминируют доллары США.
«Мы считаем, что создание независимой платежной системы BRICS является важной целью на будущее, которая будет базироваться на современных инструментах, таких как цифровые технологии и блокчейн. Главное, чтобы она была удобна для правительств, простых людей и бизнеса, а также была экономически эффективной и неполитизированной», – сказал Ушаков в интервью российскому информационному агентству ТАСС.
Еще одна альтернативная доллару система трансграничных платежей цифровой валюты в разработке – Project mBridge, разрабатываемая в рамках сотрудничества между Управлением денежного обращения Гонконга, Банком Таиланда, Институтом цифровой валюты Народного банка Китая и Центральным банком ОАЭ. Саудовская Аравия также недавно решила присоединиться к проекту. Цифровые валюты центрального банка, торгуемые на платформе, будут обеспечены золотом и местными валютами, отчеканенными в странах-членах.
В июне 2024 года Forbes сообщил, что платформа mBridge достигла важной вехи, завершив стадию минимально жизнеспособного продукта (MVP). Платформа MVP может проводить транзакции с реальной стоимостью (при условии готовности юрисдикции) и совместима с виртуальной машиной Ethereum (EVM), децентрализованной виртуальной средой, которая последовательно и безопасно выполняет код на всех узлах Ethereum», – говорится в публикации. «Таким образом, MVP подходит в качестве испытательного стенда для новых вариантов использования и взаимодействия с другими платформами».
В недавнем интервью Investing News Network Энди Шектман, президент Miles Franklin, объяснил, как проект mBridge связан с подразделением BRICS.
«(Президент Нового банка развития Дилма Русеф) вышла и публично заявила, что в принципе достигнута договоренность об использовании новой расчетной валюты под названием «Unit», которая будет обеспечена на 40 процентов золотом и на 60 процентов местными валютами в союзе BRICS – странах BRICS+. Это золото будет в форме килограммовых слитков и будет поставляться или выкупаться для этих субъектов», – сказал Шектман.
«Корзина золота и корзина валют будут чеканиться в странах-членах… они будут помещены на счет условного депонирования, выведены из бухгалтерской книги, так сказать, из их баланса и помещены в бухгалтерскую книгу mBridge, и будут храниться на счете условного депонирования в их собственных границах. Их не нужно отправлять в центральный орган».
Как валюта BRICS повлияет на экономику?
Потенциальный сдвиг в сторону новой валюты BRICS может иметь значительные последствия для североамериканской экономики и инвесторов, работающих в ней. Некоторые из наиболее пострадавших секторов и отраслей включают:
- Нефть и газ
- Банковское дело и финансы
- Товары
- Международная торговля
- Технологии
- Туризм и путешествия
- Валютный рынок
Новая валюта BRICS также введет новые торговые пары, изменит валютные корреляции и увеличит волатильность рынка, что потребует от инвесторов соответствующей адаптации своих стратегий.
Как инвесторы могут подготовиться к новой валюте BRICS?
Корректировка портфеля в ответ на возникающие тенденции валют BRICS может стать проблемой для инвесторов. Хотя в настоящее время не похоже, что валюта BRICS появится в ближайшем будущем, агрессивная торговая тактика Трампа оттолкнула союзников от США, что делает диверсификацию важной.
Чтобы извлечь выгоду из этих тенденций и диверсифицировать свой портфель, можно использовать несколько стратегий:
- Диверсифицируйте валютные риски, инвестируя в такие активы, как облигации, паевые инвестиционные фонды и биржевые инвестиционные фонды (ETF), номинированные в валютах, отличных от доллара США.
- Получите доступ к фондовым рынкам стран BRICS через акции и ETF, которые отслеживают рыночные индексы стран BRICS.
- Инвестируйте часть своего портфеля в драгоценные металлы – золото и серебро – в качестве защиты от валютного риска.
- Рассмотрите альтернативные инвестиции, такие как недвижимость или частный капитал в странах BRICS.
Благоразумные инвесторы также будут оценивать эти стратегии с учетом их подверженности рыночным, политическим и валютным колебаниям.
Проще говоря, подготовка к новой валюте BRICS или потенциальной дедолларизации требует тщательного исследования и должной осмотрительности со стороны инвесторов. Диверсификация валютных рисков и инвестирование в сырьевые товары, фондовые рынки или альтернативные инвестиции являются возможными вариантами, которые следует рассмотреть, помня о связанных с этим рисках.
Вывод инвестора
Хотя неясно, произойдет ли создание резервной валюты BRICS, ее появление будет иметь значительные последствия для мировой экономики и потенциально бросит вызов доминированию доллара США как основной резервной валюты. Такое развитие событий предоставит уникальные инвестиционные возможности, одновременно создавая риски для существующих инвестиций, поскольку меняющийся ландшафт меняет денежно-кредитную политику и усугубляет геополитическую напряженность.
По этим причинам инвесторам следует внимательно следить за развитием возможной валюты BRICS. И если блок в конечном итоге ее создаст, важно будет следить за влиянием валюты на экономики стран-членов BRICS и более широкий мировой рынок. Сохранение бдительности поможет инвесторам извлечь выгоду из перспектив роста и застраховаться от потенциальных рисков.
Часто задаваемые вопросы о новой валюте BRICS
Возможна ли валюта BRICS?
Некоторые финансовые аналитики указывают на создание евро в 1999 году как на доказательство того, что валюта BRICS может быть возможна. Однако это потребует многолетней подготовки, создания нового центрального банка и соглашения между пятью странами о постепенном отказе от собственных суверенных валют; скорее всего, для успеха на международном уровне также потребуется поддержка Международного валютного фонда.
Будет ли новая валюта BRICS обеспечена золотом?
В то время как президент России Владимир Путин предложил твердые активы, такие как золото или нефть, новая валюта BRICS, скорее всего, будет подкреплена корзиной валют блока. Однако эта корзина потенциально может содержать и золото, как объяснил Энди Шектман в интервью INN.
Кроме того, выступая на конференции по инвестициям в Новом Орлеане в этом году, известный автор Джим Рикардс подробно рассказал о том, как могла бы работать валюта BRICS, обеспеченная золотом. Он предположил, что если валютная единица BRICS будет стоить 1 унцию золота, а цена на золото вырастет до 3000 долларов США за унцию, то валютная единица BRICS будет стоить 3000 долларов США, в то время как доллар потеряет стоимость по сравнению с валютой BRICS, измеренной по весу золота.
Однако важно то, что он не рассматривает это как новый золотой стандарт или конец доллара США или евро.
«С настоящим золотым стандартом вы можете взять валюту и пойти в любой центральный банк и получить немного золота», – сказал Рикардс на мероприятии. «С BRICS им не нужно владеть золотом, им не нужно покупать золото, им не нужно поддерживать цену. Они могут просто расти на долларовом рынке золота».
Сколько золота у стран BRICS?
По состоянию на третий квартал 2024 года совокупные золотые резервы центральных банков стран-первоначальных членов BRICS и Египта (единственной страны из пяти новых членов, имеющей золотые резервы центральных банков) составляли более 20 процентов всего золота, хранящегося в мировых центральных банках. Россия, Индия и Китай входят в первую десятку по золотым резервам центральных банков.
Россия контролирует 2335,85 метрических тонн (МТ) желтого металла, что делает ее пятой по величине по золотым резервам центральных банков. Китай следует на шестом месте с 2264,32 МТ золота, а Индия занимает восьмое место с 853,63 МТ. Золотые резервы центральных банков Бразилии и ЮАР намного меньше, составляя 129,65 МТ и 125,44 МТ соответственно. Золотые резервы нового члена BRICS Египта столь же невелики и составляют 126,82 МТ.
Другие новости о БРИКС:
